バンガード・セクター別ETFのおすすめは何か

こんにちは、クマです。

今回は、セクター別ETFについて考えてみます。

ETFとは

ETFは、「Exchange Traded Funds」の略で、「上場投資信託」と呼ばれている商品です。特定の株価指数の動きに連動する運用成果をめざし、証券取引所などの金融商品取引所に上場している投資信託となります。

詳しくはこちらをどうぞ。

セクターとは

世界産業分類基準（GICS)によると、産業は11のセクターに分類されています。

エネルギー、素材、資本財、一般消費財、生活必需品、ヘルスケア、金融、情報技術、通信サービス、公益事業、不動産

景気の局面変化ごとに、有望な業種別銘柄群に投資対象を切り替えていく「セクターローテーション」という投資手法があります。私のような素人には難しい方法です。

そこで、上記の記事では、すべてのセクターに投資すれば分散投資になって良いのではないかと考えました。

実際に個別株とETFを買い始めたのですが、どうも個別株の方に資金が傾きがちで、なかなかリターンが上向きになりません。

というのも、個別株の方が面白いんですね。ETFは地味なんです。

しかし、先人の意見を見聞していると、リスクが高すぎる、それは博打だなどと言う人がいたりして、少し怖くなりました。

ここで、改めてインデックス投資をコアとしつつ、セクター別ETFをサブコア、個別株をサテライトというようなポートフォリオの組み替えに着手してみました。

バンガードのセクター別ETF

バンガード社のセクター別ETFはこちらです（不動産除く）。

ティッカー	バンガード ETF名	経費率	組み入れ上位銘柄
VAW	バンガード 米国素材セクターETF	0.12%	リンテﾞ、シャーウィン･ウィリアムズ、エアープロダクツ･アンド･ケミカルズ
VCR	バンガード 米国一般消費財・サービス・セクターETF	0.12%	アマゾン、テスラ、ホーム･デポ
VDC	バンガード 米国生活必需品セクターETF	0.12%	Ｐ＆Ｇ、ウォルマート、コカ･コーラ
VDE	バンガード 米国エネルギー・セクターETF	0.12%	エクソンモービル、シェブロン、コノコフィリップス
VFH	バンガード 米国金融セクターETF	0.12%	ＪＰモルガン･チェース、バークシャー･ハサウェイ、バンク･オブ･アメリカ
VGT	バンガード 米国情報技術セクターETF	0.12%	アップル、マイクロソフト、エヌヴィディア
VHT	バンガード 米国ヘルスケア・セクターETF	0.12%	Ｊ＆Ｊ、ユナイテッド･ヘルス･グループ、ファイザー
VIS	バンガード 米国資本財・サービス・セクターETF	0.12%	ハネウェルインターナショナル、ユナイテッド･パーセル･サービス、レイセオン･テクノロジーズ
VOX	バンガード 米国電気通信サービス・セクターETF	0.12%	メタ（フェイスブック）、アルファベット（グーグル）、ウォルト･ディズニー
VPU	バンガード 米国公益事業セクターETF	0.12%	ネクステラ･エナジー、デューク･エナジー、サザン

すべてに投資をしても良いでしょうが、リターン実績の良いものを選ぼうと思います。基準となるのは、コア投資をしているS&P500指数のリターンです。

S&P500との10年チャート比較　VAW バンガード 米国素材セクターETF

青がS&P500　オレンジがVAW　　VAWがS&P500指数を下回っています。

S&P500との10年チャート比較　VCR バンガード 米国一般消費財・サービス・セクターETF

青がS&P500　オレンジがVCR　　VCRがS&P500指数を上回っています。

S&P500との10年チャート比較　VDC バンガード 米国生活必需品セクターETF

青がS&P500　オレンジがVDC　　VDCがS&P500指数を下回っています。

S&P500との10年チャート比較　VDE バンガード 米国エネルギー・セクターETF

青がS&P500　オレンジがVDE　　VDEがS&P500指数を下回っています。

S&P500との10年チャート比較　VFH バンガード 米国金融セクターETF

青がS&P500　オレンジがVFH　　コロナショック後は、VFHがS&P500指数を下回っています。

S&P500との10年チャート比較　VGT バンガード 米国情報技術セクターETF

青がS&P500　オレンジがVGT　　VGTがS&P500指数を上回っています。

S&P500との10年チャート比較　VHT バンガード 米国ヘルスケア・セクターETF

青がS&P500　オレンジがVHT　　VHTがS&P500指数を上回っています。

S&P500との10年チャート比較　VIS バンガード 米国資本財・サービス・セクターETF

青がS&P500　オレンジがVIS　　コロナショック後は、VISがS&P500指数を下回っています。

S&P500との10年チャート比較　VOX バンガード 米国電気通信サービス・セクターETF

青がS&P500　オレンジがVOX　　VOXがS&P500指数を下回っています。

S&P500との10年チャート比較　VPU バンガード 米国公益事業セクターETF

青がS&P500　オレンジがVPU　　VPUがS&P500指数を下回っています。

S&P500との10年チャート対決の結果

S&P500指数を上回ったETF　

• VCR　バンガード 米国一般消費財・サービス・セクターETF　（配当利回り0.5890）
• VGT　バンガード 米国情報技術セクターETF　（配当利回り0.6203）
• VHT　バンガード 米国ヘルスケア・セクターETF　（配当利回り1.2029）

S&P500指数を下回ったETF

• VAW　バンガード 米国素材セクターETF　（配当利回り1.4563）　
• VDC　バンガード 米国生活必需品セクターETF　（配当利回り2.4250）
• VDE　バンガード 米国エネルギー・セクターETF　（配当利回り3.4366）
• VOX　バンガード 米国電気通信サービス・セクターETF　（配当利回り0.7063）
• VPU　バンガード 米国公益事業セクターETF　(配当利回り3.0785）　

コロナショック後にS&P500指数を下回ったETF

• VFH　バンガード 米国金融セクターETF　（配当利回り1.7758）
• VIS　バンガード 米国資本財サービス・セクターETF　（配当利回り1.1046）

以上となりました。

投資対象としては、VCR（一般消費財）、VGT（情報技術）、VHT（ヘルスケア）がおすすめであると言え、私も投資しています。もちろん、過去のパフォーマンスが未来を約束するものではありませんが。

次に、ディフェンシブなセクターであるVDC（生活必需品）とVPU（公益事業）も配当利回りが高いことから、ポートフォリオに組み入れています。

なお、VDE（エネルギー）は、配当利回りは高いですが、価格が下落しているために外しました。